Th9
VIETNAM SOLAR POWER – THE FIRST OFFICIAL PPA – VIETNAM INVESTMENT
-
Could you point out for me the good point of this solar PPA?
While the previous draft solar PPA does not require the Feed-in-Tariff (FiT) conversion between USD and VND be according to the exchange rate at the time of payment, this newly issued solar PPA repeats the language in Decision No. 11/2017/QD-TTg (Decision 11) that the FiT will be adjusted according to the fluctuation in the VND/USD exchange rate. This is consistent with what is stipulated in Decision 11.
In addition, I note that while the FiT for power output from on-grid projects is adjusted according to the fluctuation in the VND/USD exchange rate, meaning at any time during the year, it is not the same for rooftop projects. Instead, the mentioned FiT for excessive power output generated from rooftop projects remains the same throughout the first year of operation, and the new FiT for the next year will be adjusted based on the announced VND/ USD exchange rate of the last working day of the previous year.
2. Are there any concerns of investors that the solar PPA has not solved?
The rights of the investors are not fully protected in the following cases:
– when EVN is in the process of installing equipment, or making repairs, replacement, inspection or examination of the grid connection of the seller’s power plant;
– when the transmission grid or the distribution grid connected to EVN’s grid has a problem or grid equipment directly connected to EVN’s transmission grid or the distribution grid has a problem; and
– when EVN’s grid needs support to recover after the incident in accordance with the provisions of operation of the national power system and the standards, technical regulations of the electric industry.
– allocation of feeding points into the grid
It is quite risky for the producer if the output is ready to be fed to the grid but the connection is not available to do so. Absent a clear indication of whether the Solar PPA is a ‘take or pay” agreement, investors will find it difficult to secure and ensure the profits and revenue of their projects.
- No international arbitration dispute resolution clause
- No Government guarantee to enhance the credit of EVN as the sole off-taker;
- No provision addressing the risks of changes in applicable laws; and
- The Solar PPA is required to follow a specific template, which is not bankable.
-
Is this PPA solar bankable or not?
This PPA is not bankable due to reasons specified in 2).
- In your opinion, how Vietnam government should do in order to reach their target for solar power capacity in the coming to time?
There is an increasing interest of foreign investors in the sector, proven by the fact that there are many solar projects with total capacity of 10,000 MW registered with the MOIT. However, not many of them have submitted the pre-feasibility study to the MOIT for consideration. There are many reasons behind this, but the most important ones are the lack of Government guarantee of EVN’s payment obligation in the PPA and currency hedging. Thus, the Government should consider a mechanism where EVN has to fulfil its payment obligation and the investors are ensured that they will be able to remit their profits abroad in foreign currency.
Các nội dung có liên quan:
hàng Úc nội địa, order hàng Úc, đặt hàng Úc online, bảng giá hàng đặt mua tại Úc, giá vận chuyển từ Úc về Việt Nam, nhận mua hộ hàng Úc, ship hàng từ Úcvề Việt Nam, vận chuyển hàng xách tay từ Úc, chuyển hàng xách tay từ Úcvề Việt Nam, thủ tục đặt hàng xách tay, cần mua hàng tại Úc, mua hàng mỹ phẩm tại Úc, mua hàng gia dụng tại Úc, mua hàng sữa bột cho bé và bà bầu từ Úc, vận chuyển hàng xách tay dụng cụ nhà bếp từ Úc, hàng xách tay cho em bé từ Úc, hàng xách tay là đồ chơi không điện, xách tay hàng quần áo từ Úc, xach tay túi xách, ví, thắt lưng hàng hiệu từ Úc, hàng xách tay sữa tắm từ Úc, hàng xách tay lotion từ Úc, hàng xách tay kem dưỡng da từ Úc, hàng xách tay kem chống nắng từ Úc, hàng xách tay kem chống nhăn, hàng xách tay nước hoa từ Úc, cung cấp hàng xách tay là mắt kính từ Úc, hàng xách tay là thực phẩm chức năng và vitamin từ Úc, cung cấp linh kiện xách tay máy tính từ Úc, hàng xách tay điện thoại từ Úc, hàng xách tay laptop từ Úc, hàng xách tay là máy tính bảng từ Úc, hàng xách tay là loa và ampli từ Úc, hàng xách tay là đồng hồ đeo tay từ Úc, nhận mua hộ máy ảnh từ Úc, mua hộ ống kính máy ảnh từ Úc, mua hộ đồ nội thất từ Úc, nhận mua hộ đồ dùng thể thao từ Úc, nhận mua hộ đồ điện tử từ Úc, mua hộ thiết bị văn phòng tại Úc, mua hộ thiết bị công nghiệp nhỏ gọn tại Úc, mua hộ máy thiết bị y tế nhỏ gọn tại Úc, mua hộ sách và tại liệu tại Úc, mua hộ trang sức, máy hút sữa tại Úc, mua hộ máy ảnh và ống kính cũ tại Úc, hang Uc noi dia, order hang Uc, dat hang Uc online, bang gia hang dat mua tai Uc, gia van chuyen tu Uc ve Viet Nam, nhan mua ho hang Uc, ship hang tu Uc ve Viet Nam, van chuyen hang xach tay tu Uc, chuyen hang xach tay tu Uc ve Viet Nam, thu tuc dat hang xach tay, can mua hang tai Uc, mua hang my pham tai Uc, mua hang gia dung tai Uc, mua hang sua bot cho be va ba bau tu Uc, van chuyen hang xach tay dung cu nha bep tu Uc, hang xach tay cho em be tu Uc, hang xach tay la do choi khong dien, xach tay hang quan ao tu Uc, xach tay tui xach, vi, that lung hang hieu tu Uc, hang xach tay sua tam tu Uc, hang xach tay lotion tu Uc, hang xach tay kem duong da tu Uc, hang xach tay kem chong nang tu Uc, hang xach tay kem chong nhan, hang xach tay nuoc hoa tu Uc, cung cap hang xach tay la mat kinh tu Uc, hang xach tay la thuc pham chuc nang va vitamin tu Uc, cung cap linh kien xach tay may tinh tu Uc, hang xach tay dien thoai tu Uc, hang xach tay laptop tu Uc, hang xach tay la may tinh bang tu Uc, hang xach tay la loa va ampli tu Uc, hang xach tay la dong ho deo tay tu Uc, nhan mua ho may anh tu Uc, mua ho ong kinh may anh tu Uc, mua ho do noi that tu Uc, nhan mua ho do dung the thao tu Uc, nhan mua ho do dien tu tu Uc, mua ho thiet bi van phong tai Uc, mua ho thiet bi cong nghiep nho gon tai Uc, mua ho may thiet bi y te nho gon tai Uc, mua ho sach va tai lieu tai Uc, mua ho trang suc, may hut sua tai Uc, mua ho may anh va ong kinh cu tai Uc
